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Goldman Sachs: I nuovi stress test potrebbero riservare brutte sorprese

Secondo Goldman i nuovi stress test potrebbero indicare un deficit di capitale di €139 miliardi.

Goldman Sachs crede che almeno 50 delle 91 banche europee non potrebbero passare dei nuovi stress test che si basino su delle regole più stringenti. La banca d'affari osserva in una nota che delle ricapitalizzazioni e delle più elevate quote di capitale sono divenute molto probabili a seguito delle recenti indicazioni arrivate dai responsabili politici della zona euro. Goldman stima che se l'EBA (European Banking Authority) dovesse chiedere che le banche raggiungano un Core Tier 1 di almeno il 7% gli stress test potrebbero indicare un deficit di capitale di €139 miliardi. Goldman avverte però che se il nuovo tetto per il Core Tier 1 dovesse essere del 9% il deficit di capitale potrebbe salire a €298 miliardi e riguardare 68 banche. In questo caso le banche spagnole avrebbero bisogno di capitale per €58 miliardi, quelle tedesche per €43,3 miliardi, quelle francesi per €40,4 miliardi e quelle italiane per €32 miliardi. A causa delle probabili ricapitalizzazioni e delle perdite derivanti dall'esposizione al debito sovrano Goldman ha declassato Banco Banesto (ES0113440038) e Commerzbank (DE0008032004) da "Buy" a "Neutral". Goldman ha tagliato inoltre il suo target price per i titoli di molte altre banche europee tra cui BBVA (ES0113211835), Deutsche Bank (DE0005140008) e UniCredit (IT0000064854).




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