Pirelli: Ai russi di Rosneft il 50% di Camfin

I soci Camfin hanno perfezionato ieri gli accordi per l’ingresso dei russi di Rosneft (RU000A0J2Q06) nel capitale della società che controlla il 26,2% di Pirelli (IT0000072725). Il maggiore gruppo petrolifero mondiale investirà tramite Long-term Investment Luxembourg complessivamente €552,7 milioni.

In una nota si legge che le parti hanno deciso di non costituire più un nuovo veicolo ma di detenere la titolarità della partecipazione in Pirelli attraverso Camfin che, al termine del processo, sarà partecipata al 50% da Rosneft e al 50% da una Newco partecipata da Nuove Partecipazioni di Trochetti al 76% e da Intesa Sanpaolo (IT0000072618) e UniCredit (IT0000064854) al 12% ciascuno.

L’accordo di massima comunicato lo scorso 17 marzo prevedeva la formazione di una nuova joint venture facente capo per il 50% ad una Newco (composta da Nuove Partecipazioni all’80% e da Intesa Sanpaolo e Unicredit ciascuna per il 10%) e per il 50% a Rosneft per detenere la partecipazione Pirelli posseduta da Lauro 61/Camfin.

Gli accordi vincolanti definiti ieri prevedono che Rosneft acquisti dal fondo di private equity Clessidra la totalità del capitale sociale di Lauro 54 e, pertanto, indirettamente il 24,06% del capitale sociale di Lauro 61/Camfin e da Intesa Sanpaolo e UniCredit una partecipazione del 12,97% ciascuno del capitale sociale di Lauro 61/Camfin. Resta invariata a €12 per azione la valutazione dei titoli Pirelli posseduti da Camfin.

Le operazioni dovrebbero essere completate entro il prossimo 30 giugno. Al closing entrerà in vigore un nuovo patto parasociale tra la Newco (Nuove Partecipazioni, Intesa Sanpaolo e UniCredit) e Rosneft contenente previsioni relative alla governance di Camfin e di Pirelli.

Il Consiglio di Amministrazione di Camfin è previsto sia composto da 6 amministratori (nominati con il metodo del voto di lista), di cui 3 saranno designati da Newco e 3 da Rosneft. Degli amministratori designati da Newco, 2 saranno nominati da Nuove Partecipazioni (incluso il presidente/amministratore delegato) e 1 congiuntamente da Intesa Sanpaolo e UniCredit.