Equita ha avviato la copertura su Poste Italiane (IT0003796171) con “Buy” ed un target sul prezzo a €8,30.
Secondo la casa di investimento, dopo il recente sell-off, il titolo presenta un’attrattiva valutazione.
Equita osserva che il business bancario di Poste Italiane non ha rischio di credito visto che il capitale raccolto viene interamente investito in titoli di Stato. Il gruppo beneficia perciò significativamente dei timori legati alle elevate sofferenze nei bilanci delle banche.
Equita si attende che le misure di ristrutturazione condurranno ad un graduale miglioramento del business postale con il break even nel 2019
Gli analisti indicano infine che Poste Italiane vuole versare almeno l’80% degli utili in dividendi, ciò implica un rendimento molto appetibile di oltre il 6%.
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