Come investire con la stagflazione: ecco i mercati migliori

Il rischio che l’economia globale stia andando incontro ad una fase di stagflazione molto simile a quella degli anni Settanta è molto alto. Già da mesi, negli ambienti finanziari, si parla di questa ipotesi e delle strade da seguire, lato operativo, per cercare di sfruttare la situazione e non farsi travolgere da essa.

La percezione del rischio stagflazione è talmente forte che oggi nessuno si stupisce più se uno delle domande prevalenti tra gli addetti ai lavori sia proprio come investire in una situazione di stagflazione

Rischio stagflazione in crescita? 

Secondo Andrea Siviero, Investment strategist di Ethenea Independent Investors, dopo il forte rialzo che l’economia globale ha messo a segno nella prima metà del 2021, adesso il ritmo della crescita sembra aver segnato il passo. Ci sono tutta una serie di elementi nuovi che stanno iniziando a peggiorare in quadro di riferimento. L’emergere di nuove varianti covid19, la pressione esercitata dall’inflazione, i problemi economici della Cina e, in ultimo, il naturale venir meno del supporto politico, sono i fattori principali che stanno destabilizzando la ripresa economica.

Il mix generato da rallentamento economico e boom dell’inflazione è la base su cui, secondo l’esperto, si potrebbe presto creare una situazione di stagflazione simile a quella degli anni Settanta. 

Tecnicamente la stagflazione è una fase caratterizzata da tassi di interesse e da una crescita economica lenta che si affianca ad un livello di disoccupazione sostenuto. La versione peggiore della stagflazione è quella che determina anche una contrazione del prodotto interno lordo.

Abbiamo citato l’opinione di Siviero per evidenziare con forza quanto sentito sia il rischio stagflazione oggi. Ebbene, come investire in questa situazione? La risposta a questa domanda è contenuta nel secondo parafrafo dell’articolo. Prima di addentrarci nell’argomento ricordiamo che per limare i rischio che si corrono ad operare in una situazione avversa, è sempre consigliabile fare prima pratica con un conto demo gratuito. Il broker eToro mette a disposizione dei nuovi clienti un account dimostrativo gratis con 100 mila euro virtuali. 

Scopri qui eToro>>> account gratis e 100.000 euro virtuali per imparare a fare CFD trading

etoro demo gratuito

Come investire durante la stagflazione

Poichè nel mondo del trading la migliore strategia è quella di arrivare preparati agli eventi, vediamo di capire come si può investire durante una fase di stagflazione. 

Secondo gli esperti di Schroders, a performare meglio nel corso delle passate fasi di stagflazione sono stati: 

  • oro: crescita del 22,1 per cento
  • commodity: crescita del 15 per cento
  • real estate investment trust (REIT): aumento del 6,5 per cento

Ad andare male è stato invece l’azionario che invece ha registrato un ribasso dell’1,5 per cento. 

Questi precedenti storici ci permettono già di trarre alcune conclusioni pratiche. Nei momento di stagflazione è consigliabile investire su oro e materie prime mentre l’azionariato è da guardare con scetticismo. 

Fondamentale per operare sui mercati più performanti è la scelta di un broker che offre strumenti avanzati. Un esempio è il Copy Trading eToro grazie al quale è possibile replicare le strategie dei traders più bravi. Il Copy Trading è l’ideale anche per chi è alle prime armi visto che può essere testato in modalità demo. 

Copia i migliori traders con il Copy Trader eToro>>>clicca qui per provare, la demo è gratuita

CopyTrader

Analizzando nel dettaglio le prestazioni delle classi di asset su cui è meglio investire nelle fasi di stagflazione, gli analisti hanno evidenziato come l’oro sia considerato una sorta di porto sicuro e quindi è ovvio che tenda ad apprezzarsi nelle fasi di incertezza. Le commodities, dal canto loro, sono invece una forte di costo per le aziende ma anche una componebte chiave degli indici di inflazione e per questo tendono a performance bene nel momento in cui l’inflazione sale. 

Investire con la strategia All Weather durante la stagflazione

Nell’ultimo mese c’è stata una crescita signficativa dell’interesse nei confronti della strategia All Weather, un metodo di allocazione che ha come obiettivo quello di garantire buone performance e al contempo di proteggere gli investitori durante tutte le stagioni economiche. 

In un contesto caratterizzato da un forte balzo in avanti dell’inflazione, la strategia All Weather si sta mostrando molto all’altezza per un motivo semplice: ha il 20/25 per cento di portafoglio che, in presenza di scenari ad alta inflazione, è capace di creare rendimento. In particolare nel portafoglio sono presenti oro, materie prime e inflation linked vale a dire mercati che hanno fatto bene mentre l’azionariato crollava. e a ciò si aggiunge anche l’effetto positivo del dollaro, si può comprare per, come dice la stessa denominazione, la All Weather si è rivelata all’altezza anche del nuovo contesto economico ad alta inflazione.

La All Weather, quindi, è valida anche nelle stagioni caratterizzate da rialzi dei tassi e dell’inflazione nonostante ci possano essere delle sofferenze sulla parte nominale del portafoglio ovvero su quella che comprende bond governativi, bond Corporate, bond convertibili e azioni. 

Se anche è presente una parte del portafoglio in forte ribasso, ci sarà sempre, infatti, una parte in forte guadagno. Ciò può consentire una gestione migliore delle perdite e un rendimento più alto rispetto al livello di rischio sostenuto. 

Asset allocation durante la stagflazione: conclusioni 

Nel corso degli ultimi mesi la reflazione ha spianato la strada ad investimenti in asset rischiosi come azioni e materie prime. L’oro ha invece sofferto. Se la prospettiva dovesse essere davvero quella della stagflazione, ci potrebbe essere un cambiamento nelle asset class più performanti. 

Infatti i rendimenti dell’azionariato potrebbero diminuire mentre l’oro potrebbe essere al centro di una maggiore domanda visto che gli investitori cercherebbero rifugio nelle safe-haven. Le commodity, in particolare, possono essere un’alternativa valida grazi al loro potenziale di protezione dall’inflazione. 

Una cosa è certa: con la stagflazione, i portafogli trading (qui il sito eToro) devono essere molto curati.

Migliori Broker Trading

1
eToro
Deposito minimo
50$
Il nostro punteggio
10
ETF - CRYPTO - CFD
Licenza: CySEC - FCA - ASIC
Social Trading
2
Capex.com
Deposito minimo
100$
Il nostro punteggio
9
Piattaforma di proprietà e MetaTrader 5
Licenza: CySEC
Strumenti Intregrati
3
FP Markets
Deposito minimo
100 AUD
Il nostro punteggio
9
0.0 Spread in pip
Piattaforme e tecnologia di trading avanzate
Prezzi DMA (Direct Market Access) su IRESS
4
AvaTRade
Deposito minimo
100€
Il nostro punteggio
9
Servizio clienti Multi-Lingua
App Premiata AvaTradeGo
Trading Criptovalute 24/7 e oltre 1250 Asset

I CFD sono strumenti complessi e presentano un alto rischio di perdere denaro a causa della leva finanziaria. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di correre il rischio elevato di perdere i tuoi soldi.

Le ultime news su Risparmio Gestito

Inizia a fare trade con Avatrade X

Avviso di rischio - Il 67-77% di conti di investitori al dettaglio perdono denaro a causa delle negoziazioni in CFD. Valuti se può permettersi di correre questo alto rischio di perdere il Suo denaro.